- يتداول الذهب بشكل مستقر بالقرب من 5000 دولار مع تراجع الدولار الأمريكي وعوائد السندات
- تنتظر الأسواق قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وإرشادات من البنوك المركزية الكبرى الأخرى هذا الأسبوع
- تقنيًا، يواجه زوج الذهب/الدولار XAU/USD ضغوط بيع حيث تختبر الأسعار مستوى الدعم الرئيسي عند 5000 دولار
تشهد أسواق الذهب استقرارًا ملحوظًا بالقرب من مستوى 5000 دولار، يأتي ذلك في ظل تراجع الدولار الأمريكي وعوائد السندات بعد الارتفاع الأخير، حيث تثير مخاوف التضخم الناتجة عن الحرب المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران مخاوف من إبقاء البنوك المركزية تكاليف الاقتراض مرتفعة لفترة أطول، مما يؤثر على أسعار المعدن الأصفر رغم التوترات الجيوسياسية المتزايدة.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4990 دولار بعد أن سجل أعلى مستوى له خلال اليوم عند 5038 دولار في وقت سابق من جلسة التداول الأوروبية.
مضيق هرمز في التركيز مع ارتفاع أسعار النفط
تظل الاضطرابات في الشحن في مضيق هرمز مصدر قلق رئيسي مع دخول الحرب الأمريكية الإيرانية أسبوعها الثالث، حيث ارتفعت أسعار النفط بشكل حاد منذ الضربات المشتركة بين الولايات المتحدة وإسرائيل على إيران، حيث ارتفع خام برنت حاليًا بنحو 33% وخام غرب تكساس الوسيط (WTI) حوالي 37% من مستويات ما قبل النزاع.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، أشارت عناوين الحرب في الشرق الأوسط إلى تصعيد آخر، مما زاد من المخاوف من أن النزاع قد يصبح مطولًا ويستمر في التأثير على أسواق الطاقة العالمية.
نفذت الولايات المتحدة غارات جوية على جزيرة خارك الإيرانية، مستهدفة المواقع العسكرية، حيث حذر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من أن الولايات المتحدة قد تضرب البنية التحتية النفطية الإيرانية إذا تدخلت طهران في السفن المارة عبر مضيق هرمز، كما دعا دولًا مثل الصين والمملكة المتحدة وفرنسا واليابان وكوريا الجنوبية لإرسال سفن حربية للمساعدة في الحفاظ على فتح الممر المائي للشحن.
قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إن مضيق هرمز سيغلق فقط أمام “الأعداء ومن يدعمون عدوانهم”، وفقًا لوكالة أنباء SNN الإيرانية.
مع عدم وجود علامات واضحة على خفض التصعيد في النزاع، من المتوقع أن تظل أسعار النفط مرتفعة في المدى القريب، حيث قال فاتح بيرول، المدير التنفيذي لوكالة الطاقة الدولية IEA، إنه سيستغرق وقتًا لاستعادة التجارة العالمية في الطاقة، وأضاف أنه “يجب أن نكون مستعدين إذا استمر النزاع لفترة أطول”.
يمكن أن تؤدي تكاليف الطاقة المرتفعة إلى زيادة التضخم الاستهلاكي، مما يرفع من خطر الركود التضخمي ويجبر البنوك المركزية الكبرى على إعادة تقييم توقعاتها للسياسة النقدية.
بدأ المستثمرون في تقليص توقعاتهم بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، حيث انخفضت احتمالية خفض بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في يونيو إلى 23.6% من 51.2% قبل شهر، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، والأسواق الآن تسعر فقط تخفيضًا واحدًا في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام، مقارنةً بالتوقعات السابقة لتخفيضين.
قرارات البنوك المركزية العالمية في دائرة الضوء هذا الأسبوع
الآن، ينتظر المتداولون قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك المركزي على الأسعار دون تغيير عند 3.50%-3.75%، وسيكون التركيز على توجيه رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، حيث يبحث المستثمرون عن أدلة حول كيفية تقييم صانعي السياسات لتأثير ارتفاع أسعار النفط على التوقعات الاقتصادية.
ستراقب الأسواق أيضًا ملخص التوقعات الاقتصادية المحدثة (SEP) والرسم البياني للنقاط بحثًا عن إشارات حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة.
إلى جانب الاحتياطي الفيدرالي، من المقرر أيضًا أن تعلن عدة بنوك مركزية كبرى أخرى عن قرارات السياسة هذا الأسبوع، بما في ذلك بنك إنجلترا (BoE) والبنك المركزي الأوروبي (ECB) وبنك اليابان (BoJ) وبنك كندا (BoC) والبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، حيث من المتوقع أن تبقي BoE وECB وBoJ وBoC على السياسة دون تغيير بينما يُنظر إلى RBA على أنه من المحتمل أن يرفع أسعار الفائدة مرة أخرى.
التحليل الفني: XAU/USD يختبر 5000 دولار مع تزايد الضغوط الهبوطية
من منظور تقني، يواصل زوج XAU/USD مواجهة ضغوط بيع، حيث تختبر الأسعار الآن المستوى النفسي الرئيسي عند 5000 دولار، وعلى الرسم البياني اليومي، تحول الميل على المدى القريب إلى هبوطي بشكل طفيف حيث تنجرف الأسعار نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا بالقرب من 4955 دولار، ومع ذلك، تظل الأسعار مريحة فوق المتوسط المتحرك الصاعد لمدة 100 يوم، مما يحافظ على الاتجاه الصعودي الأوسع.
تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو 47، تحت خط المنتصف 50، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي، ويتداول خط الماكد (MACD) تحت خط الإشارة الخاص به وتحت علامة الصفر مع مدرج تكراري سلبي يتعمق، مما يعزز الضغط الهبوطي المتزايد على المدى القريب.
يمكن أن يؤدي كسر حاسم دون المستوى النفسي 5000 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا بالقرب من 4955 دولار إلى تسريع ضغوط البيع وكشف المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم حول 4573 دولار، على الجانب العلوي، تظل منطقة 5200 دولار مستوى مقاومة رئيسيًا يحتاج الثيران إلى تجاوزه لاستعادة الزخم الصعودي.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.55% | -0.44% | -0.40% | -0.26% | -1.02% | -1.27% | -0.48% | |
| EUR | 0.55% | 0.20% | 0.16% | 0.31% | -0.47% | -0.59% | 0.07% | |
| GBP | 0.44% | -0.20% | 0.04% | 0.11% | -0.66% | -0.82% | -0.08% | |
| JPY | 0.40% | -0.16% | -0.04% | 0.16% | -0.62% | -0.71% | -0.09% | |
| CAD | 0.26% | -0.31% | -0.11% | -0.16% | -0.76% | -0.93% | -0.19% | |
| AUD | 1.02% | 0.47% | 0.66% | 0.62% | 0.76% | -0.15% | 0.65% | |
| NZD | 1.27% | 0.59% | 0.82% | 0.71% | 0.93% | 0.15% | 0.73% | |
| CHF | 0.48% | -0.07% | 0.08% | 0.09% | 0.19% | -0.65% | -0.73% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض، يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي، على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).