كشفت شركة إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية عن مقترح استحواذها على 99.32% من أسهم شركة تمويلي للخدمات المالية، وذلك من خلال تقرير إفصاح يهدف إلى زيادة رأسمالها عبر مبادلة الأسهم، حيث يتضمن الاتفاق إصدار أسهم جديدة ومقابل نقدي يصل إلى 956.37 مليون جنيه، مع مبلغ مؤجل مشروط بتحقيق مؤشرات أداء محددة، على أن يتم سداده في عام 2028 بعد صدور القوائم المالية المدققة لشركة تمويلي.
يستهدف الاتفاق استحواذ إي فاينانس على 2.246757 مليون سهم من أسهم تمويلي، بشكل مباشر أو غير مباشر عبر شركة إي فاينانس القابضة للخدمات المالية، وهي شركة تحت التأسيس مملوكة بالكامل لإي فاينانس، مما يعزز من قدرتها على توسيع نطاق خدماتها المالية.
بموجب هيكل الصفقة، ستصدر إي فاينانس 146.082338 مليون سهم جديد لصالح شركة تورين إيجيبت، المساهم الرئيسي في تمويلي، دون إعمال حقوق الأولوية للمساهمين القدامى، وذلك وفقًا لأحكام قانون سوق رأس المال، مما يعكس استراتيجية الشركة في توسيع قاعدة مستثمريها.
65 سهمًا من إي فاينانس مقابل سهم واحد في تمويلي
ستحصل شركة تورين إيجيبت على 65 سهمًا من إي فاينانس مقابل كل سهم من تمويلي، بالإضافة إلى نحو 425.7 جنيه نقدًا، مع مبلغ مؤجل مشروط بتحقيق مؤشرات الأداء المتفق عليها، مما يعكس قيمة الصفقة الكبيرة.
كما سيتم شراء أسهم من مساهمين فرديين يملكون 4 أسهم، مقابل سداد نقدي، مما يعزز من استقرار هيكل الملكية في تمويلي.
القيمة العادلة لإي فاينانس تبلغ 91.3 مليار جنيه
أظهر تقرير المستشار المالي المستقل أن القيمة العادلة لشركة إي فاينانس تبلغ نحو 91.296 مليار جنيه، بقيمة عادلة قدرها 26.34 جنيه للسهم، مما يعكس قوة الشركة في السوق.
تبلغ قيمة زيادة رأس المال المقترحة نحو 3.847130 مليار جنيه، مما يعزز من قدرة الشركة على التوسع والنمو، حيث سيرتفع رأس المال المصدر والمدفوع من 1.733333 مليار جنيه إلى 1.806375 مليار جنيه تقريبًا.
تمويلي بقيمة عادلة 6.43 مليار جنيه
بلغت القيمة العادلة لشركة تمويلي نحو 6.428091 مليار جنيه، بقيمة عادلة تبلغ 2,841.60 جنيه للسهم، مما يعكس إمكانياتها في السوق.
استند التقييم إلى تحليل القوائم المالية التاريخية واستخدام منهج الدخل، مما يعكس دقة التقييمات المقدمة.
لماذا تستحوذ إي فاينانس على تمويلي؟
يستهدف الاستحواذ إنشاء منصة توزيع مالية متكاملة تجمع بين القدرات الرقمية لإي فاينانس والانتشار الجغرافي لشبكة تمويلي، مما يسهم في توسيع نطاق الوصول إلى الخدمات المالية، خاصة للمشروعات الصغيرة.
كما يسعى الاتفاق لتعزيز قدرات التحليل الائتماني من خلال دمج البيانات التفصيلية لعملاء تمويلي مع تقنيات الذكاء الاصطناعي لدى إي فاينانس، مما يسهم في تحسين دقة تقييم الجدارة الائتمانية.
تتضمن الخطة أيضًا تنفيذ تحول رقمي شامل في عمليات الإقراض وخدمة العملاء، مما يقلل الاعتماد على الإجراءات اليدوية ويعزز الكفاءة التشغيلية.
أثر الصفقة على أصول والتزامات وحقوق مساهمي إي فاينانس
من المتوقع أن تؤدي الصفقة إلى زيادة إجمالي أصول إي فاينانس بعد ضم أصول تمويلي إلى القوائم المالية، مما يعكس قوة الصفقة.
كما سترتفع الالتزامات نتيجة ضم التزامات تمويلي، بينما سترتفع حقوق الملكية نتيجة إصدار أسهم جديدة، مما يؤثر على حصص المساهمين الحاليين.
خريطة ملكية تمويلي قبل وبعد الصفقة
قبل الاستحواذ، تمتلك شركة تورين إيجيبت 99.32% من تمويلي، بينما يمتلك مساهمون آخرون حصصًا صغيرة، وبعد الصفقة ستنتقل الحصة إلى إي فاينانس القابضة.
وافق مجلس إدارة إي فاينانس على مقترح الاستحواذ، على أن يتم التنفيذ بعد موافقة الهيئة العامة للرقابة المالية، مما يعكس التزام الشركة بالتوسع والنمو.
بعد نشر تقرير الإفصاح، ستقوم إي فاينانس بدعوة الجمعية العامة غير العادية للنظر في الموافقة على زيادة رأس المال المصدر عبر مبادلة الأسهم.